Нацбанк: белорусские банки выстоят даже при девальвации на 30%

16.07.2024

Даже в случае девальвации в текущем году белорусского рубля на 30% (в среднем за год) и скачке инфляции до 10,5%, банковская система РБ способна противостоять шокам, и только некоторым банкам может понадобиться докапитализация.

Такой вывод сделан в аналитическом обозрении Нацбанка «Финансовая стабильность в республике Беларусь 2023». Эксперты банка изучили состояние банковского сектора страны в 2023 году и провели его макроэкономическое сценарное стресс-тестирование устойчивости в 2024 году.

Банковский сектор обладает определенным запасом прочности, и крупные банки смогут поддержать экономику даже при реализации негативного сценария развития событий в экономике Беларуси.

Базовый сценарий, который рассматривали в ЦБ при тестировании, является благополучным и соответствует прогнозным параметрам развития страны. Он предполагает отсутствие рецессии мировой экономики и в России, рост ВВП в которых предполагается равным 2,8% и 2,3% соответственно.

Инфляция в России в декабре текущего года предполагается равной 4%, а цена на нефть марки Urals — на уровне 75 долларов за баррель.

В этом случае в РБ прогнозируется рост ВВП в текущем году на 3,1%, инфляция на уровне 6%, ставка рефинансирования Нацбанка — 9,5%. Белорусский рубль, согласно расчетам, ослабеет по отношению к доллару США в среднем за года на 10,5%.

В этом случае коэффициент достаточности нормативного капитала банков снизится до 18,5% (с 19,7% на начало года), что является вполне комфортным значением.

В рамках сценария сильного шока предполагается снижение мировой экономики на 0,2%, падение цен на российскую нефть на мировом рынке до 50 долларов за баррель, подъем темпов роста потребительских цен в России до 11%, и сокращение российского ВВП на 6%.

По прогнозам Национального банка, в таком случае ВВП Беларуси сократился бы на 9%. Инфляция выросла бы до 10,5%, а белорусский рубль обесценился бы на 30% в среднем за год. При этом Национальный банк повысил бы ставку рефинансирования до 13%.

Однако коэффициент достаточности нормативного капитала банков снизился бы всего до 15,9%. Это могло бы привести к существенному ухудшению качества кредитного портфеля банков, и некоторым из них потребовалась бы дополнительная капитализация.

При этом, как подчеркнули в Нацбанке, банковский сектор сохранил бы определенный запас прочности и способность противостоять системным шокам.

Так как половина 2024 года уже прошла, можно оценить, по какому сценарию развивается российская и белорусская экономика. Рецессия им не грозит, более того, темпы роста ВВП могут оказаться даже существенно выше, чем в базовом прогнозе.

В то же время вряд ли удастся удержать инфляцию в запланированных пределах и в Беларуси, и в России.

Теоретически это могло бы привести к дополнительному ослаблению рубля по отношению к доллару. Однако из-за санкций импорт сокращается. Это снижает спрос на валюту. Как следствие, белорусский и российский рубль укрепляются к доллару и евро.

Такой сценарий является благоприятным для банков, поэтому их прибыль и достаточность нормативного капитала могут в 2024 года даже вырасти. Впрочем, в случае победы в ноябре на президентских выборах в США Дональда Трампа, не исключены финансовые потрясения на мировом рынке, но на белорусской экономике это существенно скажется только в следующем году.