Нацбанк снижает ставку рефинансирования, но банковские кредиты дешевеют быстрее

Ставка рефинансирования Национального банка РБ с 3 апреля 2023 года уменьшается с 11% до 10,5% годовых. Это уже третье снижение ставки по 50 базисных пунктов в текущем году.

Как сообщили в Нацбанке, с этой же даты ставка по кредиту овернайт уменьшается с 12% до 11,5% годовых, а ставка по депозиту овернайт — с 10% до 9,5% годовых.

Решение о снижении ставок было принято правлением Нацбанка 24 марта по итогам заседания по денежно-кредитной политике. В банке обосновали свои действия уменьшением инфляции. В частности, в феврале темпы рост потребительских цен в годовом выражении сократились до 11,7% с 12% в январе. А трендовая инфляция, которая рассчитывается Нацбанком по специальной модели, в феврале опустилась до 8,9% с 9,2%.

В Нацбанке ожидают, что в марте инфляция опустится до однозначной величины, после чего продолжит замедляться и во втором квартале 2023 года.

Однако в Нацбанке подчеркнули, что пока в стране сохраняются проинфляционные риски, которые требуют повышенного внимания. В частности, это инфляционные ожидания, интенсивность осуществления сбережений в национальной валюте, а также ускоренный рост активной составляющей денежной массы. Но они специалистами Нацбанка оцениваются как умеренные.

Нацбанк Беларуси опять понижает учётную ставку

Не исключено, что Нацбанк ускоренно снижает ставку рефинансирования, рассчитывая стимулировать кредитование банками населения и предприятий в целях оживления белорусской экономики.

Дело в том, что в Беларуси ранее делалась ставка на развитие за счет активизации экспорта, в то время как развитие внутреннего рынка сдерживалось посредством сохранения высоких процентов по кредитам и низких темпов увеличения заработной платы.

Это привело к тому, что ВВП Беларуси в 2023 году по-прежнему сокращается, так как возникли проблемы с увеличением экспорта. В частности, по итогам января—февраля 2023 года ВВП снизился в сопоставимых ценах на 3,6%, а розничный товарооборот сократился на 3,5%.

При этом реальные располагаемые денежные доходы населения в январе оказались меньше, чем год назад, на 0,9%. Не исключено, что В Нацбанке пытаются ослабить свою денежно-кредитную политику, чтобы стимулировать спрос на внутреннем рынке.

Кроме указанных выше ставок, Нацбанк в апреле уменьшил также расчетную величину стандартного риска. Данный показатель для кредитов, предоставленных юридическим лицам (без учета льготных), снижается до 11,85% годовых с 12,58% в марте, а аналогичная величина по кредитам физическим лицам (без учета льготных) уменьшается до 15,41% с 16,31%.

Расчетная величина стандартного риска рассчитываются Нацбанком на основе средних процентных ставок, установленных семью системно значимыми банками РБ, за месяц, предшествующий месяцу расчета, по финансовым инструментам кредитно-депозитного рынка в национальной валюте. Таким образом, указанные выше показатели на апрель соответствуют средним ставкам по новым кредитам в марте текущего года. На эти величины теперь будет ориентироваться все другие банки.

Судя по расчетным величинам, проценты по кредитам банкам уменьшаются быстрее, чем ставка рефинансирования. Это связано с тем, что в банках сформировался избыток рублевой ликвидности, и банкам приходится уменьшать проценты по кредитам.

Поделиться публикацией:

Лучшие курсы валют

Покупка Продажа
1 USD 3,1930 3,2020
1 EUR 3,4700 3,4800
100 RUB 3,5530 3,5600
10 PLN 7,9120 8,0980
100 UAH 6,2000 7,5000

Курсы Нацбанка РБ

на сегодня
1 USD 3,1865 +0,0198
1 EUR 3,4585 +0,0142
100 RUB 3,5749 -0,0062
10 PLN 8,1239 +0,0250
100 UAH 7,8648 +0,0089