Нацбанк и правительство Беларуси попытаются снизить инфляцию в 2022 году до 6%

03.02.2022

В 2022 году перед Национальным банком и Советом министров РБ поставлена задача снизить инфляцию до 6%, в связи с чем они планируют сохранить текущую денежно-кредитную политику. То есть дешевых денег население не получит.

Планы Нацбанка описаны в докладе первого заместителя Председателя Правления Национального банка РБ Сергея Калечица «Обеспечение ценовой стабильности и развитие финансового сектора — итоги за 2021 год и задачи на 2022 год», прочитанном на расширенном заседании правления банка 20 января.

В докладе отмечено, что в 2021 году рублевая денежная база увеличилась на 12,4%, что попало в целевой диапазон в 10–13%. Прирост базы произошел, в основном вследствие покупки Нацбанком иностранной валюты на внутреннем валютном рынке.

Средняя широкая денежная масса увеличилась на 6,6%, что оказалось ниже целевого диапазона в 7–10%. Таким образом Нацбанк боролся с инфляцией. Так же он собирается действовать и в 2022 году.

Как сообщил Сергей Калечиц, в Нацбанке считают, что для поддержания деловой активности и обеспечения ценовой стабильности в среднесрочной перспективе широкая денежная масса в 2022 году должна вырасти на 7–13%, а рублевая денежная база — на 8–13%.

При этом ставки по кредитам останутся на высоком уровне. В первом полугодии 2021 года Нацбанк два раза повысил ставку рефинансирования, и с 21 июля она равна 9,25% годовых. После этого Нацбанк ее не менял в связи с прекращением дальнейшего ускорения инфляции под воздействием фундаментальных факторов, а также ее постепенным замедлением.

В 2022 году, как сказано в докладе, среднегодовое значение ставки рефинансирования ожидается в пределах 9–10% годовых.

Исходя из этого можно сделать вывод, что в Нацбанке не исключают увеличение ставки. Однако Сергей Калечиц отметил, что по мере замедления инфляции и при отсутствии новых шоков в экономике процентные ставки по кредитам и депозитам, возможно, начнут постепенно снижаться. Он рассказал, что пиковые значения темпов роста цен в РБ уже практически пройдены: трендовая инфляция замедляется уже четыре месяца, и в декабре составила 8,28%.

В 2021 году коммерческие банки и Банк развития РБ выдали физическим и юридическим лицам кредиты на сумму 105,5 млрд. рублей.

Более подробную информацию о кредитовании предоставил заместитель Председателя Правления Нацбанка Дмитрий Калечиц в докладе «Обеспечение финансовой стабильности в 2021 году и задачи на 2022 год».

В докладе сказано, что в 2021 году банки выдали субъектам хозяйствования кредитов на сумму 92,7 млрд. рублей, что превысило объем выдачи в 2020 году на 12,1%. В то же время, кредитование физических лиц увеличилось всего на 5,9%, причем кредитование недвижимости выросло на 10,9%, а объем кредитования населения на потребительские нужды сократился.

Дмитрий Калечиц также сообщил, что качество кредитного портфеля банков в 2021 году ухудшилось: доля необслуживаемых активов в активах, подверженных кредитному риску, выросла на 0,5 процентного пункта и достигла 5,3%. При этом доля необслуживаемых активов юридических лиц увеличилась на 1,1 пункта — до 7,8%. Доля необслуживаемых активов физических лиц уменьшилась с 0,8% до 0,6%.

Прибыль банковского сектора в 2021 году, как рассказал Дмитрий Калечиц, составила 1,3 млрд. рублей, что превысило прибыль в 2020 году на 31%.

Чистый процентный доход банков вырос лишь на 3%, а рост прибыли объясняется тем, что банки снизили перечисления на формирование специальных резервов в связи с поддержанием качества кредитного портфеля. Это утверждение кажется несколько странным на фоне сделанного ранее сообщения об ухудшении качества кредитного портфеля юридических лиц, но Дмитрий Калечиц не пояснил, в чем тут дело.