Минфин начинает размещение двух- и пятилетних валютных облигаций с доходностью 7% и 7,45% годовых по новым правилам

17.04.2014

Министерство финансов Беларуси объявило о начале размещения двухлетних валютных облигаций 123-го выпуска и пятилетних облигаций 124-го выпуска с доходностью 7% и 7,75% соответственно. Объем эмиссии облигаций — по 100 млн. USD каждого выпуска.

Размещение облигаций предыдущего, 122-го выпуска со сроком обращения 1092 дня (три года), которое состоялось на аукционе, проведенном на Белорусской валютно-фондовой бирже 26 февраля 2014 года, было неудачным. Удалось реализовать облигаций из объема эмиссии в 50 млн. USD всего на 8 млн. USD. Доходность того выпуска составляла 7,15% годовых.

Минфин учел негативный опыт последнего аукциона и решил, что ситуация может быть исправлена посредством постоянного предложения облигаций. Размещение двух новых выпусков облигаций осуществляется по новым правилам, не на аукционе, а посредством свободной продажи через Биржу в течение трех месяцев, то есть с 21 апреля по 21 июля 2014 года, по текущей стоимости облигации на день продажи.

При этом доходность Минфин устанавливал по прежним правилам (с учетом различия в сроках обращения облигаций). Номинальная стоимость облигаций — 10 тыс. USD. Срок обращения облигаций 123-го выпуска 725 дней, а 124-го выпуска — 1822 дня. Вид дохода — постоянный процентный доход, который будет выплачиваться ежеквартально.

В специальном сообщении Минфина было отмечено, что новый механизм продажи государственных валютных облигаций, наряду с существующими (проведение аукциона, прямая продажа по договорам с юридическими лицами), делает процедуру заключения договора на покупку облигаций простой и удобной как для эмитента, так и для инвестора.

Заявка на покупку облигаций подается участником рынка в электронном виде в торговую систему биржи. Сделка между Минфином и инвестором заключается путем подписания протокола о результатах прямой продажи в электронном виде (без проведения двухсторонних переговоров).

В Минфине отметили, что это позволит резидентам и нерезидентам РБ в любой момент в пределах срока, установленного эмитентом, инвестировать валютные средства в государственные облигации.

В свою очередь, Министерство финансов повысит гибкость в выборе способов и условий реализации госбумаг в зависимости от ситуации на внутреннем финансовом рынке.