Большую часть белорусских еврооблигаций купили американцы

06.07.2017

По данным Министерства финансов РБ, пятилетние еврооблигации выкупили, в основном, инвесторы из США (67%). Доля инвесторов из Великобритании составила 24%, а их континентальной Европы — 9%. Среди покупателей десятилетних бумаг также лидировали американцы (61%).

На долю британцев среди покупателей десятилетних облигаций пришлось 29%, европейцев — 9%, прочих — 1%.

Процедура размещения была завершена только 29 июня. Пятилетние облигации с купонной ставкой 6,875% годовых, которые будут погашаться в феврале 2023 году, реализованы на 800 млн. USD. Они размещены по цене 98,864% от номинала, поэтому их доходность к погашению составляет 7,125% годовых.

Десятилетние облигации со ставкой купонного дохода, равной 7,625% годовых, которые будут погашаться в июне 2027 года, размещены на 600 млн. USD. Эти облигации размещены по номинальной стоимости, поэтому их доходность к погашению равна ставке купонного дохода 7,625% годовых.

Как подчеркнули в Минфине, примерно 95% еврооблигаций выкупили крупные инвестиционные фонды и управляющие компании, которые являются долгосрочными инвесторами. В финальной книге заявок насчитывалось 110 инвесторов, подавших заявки на 2,5 млн. USD.

В Минфине сообщили, что выпушенные облигации регулируются английским правом и прошли листинг на Ирландской фондовой бирже. Они размещены в формате 144А/Reg S, что обеспечило возможность покупки данных ценных бумаг американскими инвесторами. Учет прав на облигации и расчеты осуществляются через международные клиринговые системы Euroclear, Clearstream и Depository Trust Company.

Банками-организаторами и андеррайтерами выступили Citi и Raiffeisen Bank International AG. А банком-соорганизатором, не имеющим обязательств по андеррайтингу, был Банк развития РБ.

Юридическим консультантом по английскому и американскому праву выступила компания White & Case LLP, а юридические услуги банкам-организаторам оказывали Clifford Chance LLP (по английскому и американскому праву), а также ООО «Егоров, Пугинский, Афанасьев и партнеры» (по белорусскому праву).

У белорусских облигаций уже появились рейтинги: международное рейтинговое агентство Fitch Ratings присвоило белорусским еврооблигациям рейтинги «B-», что совпадает с долгосрочным рейтингом дефолта эмитента Беларуси в иностранной валюте.