Главная arrow Новости arrow Аналитика arrow В банковском секторе Беларуси продолжается бум иностранных инвестиций

В банковском секторе Беларуси продолжается бум иностранных инвестиций

16.04.2008 г.
Несмотря на кризис ликвидности на международном финансовом рынке. Вместе с тем, определенные опасения вызывает динамика внешних заимствований белорусских банков.

По мнению профильных экспертов, сейчас в Беларуси более предпочтительным вариантом является развитие собственного финансового рынка, а не привлечение дорогих внешних заимствований. И здесь важно подчеркнуть, что в отличие от внешних займов прямые иностранные инвестиции в акционерный капитал не предусматривают выплату основного долга и процентов по его обслуживанию, то есть речь идет о деньгах, которые остаются работать в экономике страны.

В данном контексте, обращают на себя внимание планы основных акционеров Белгазпромбанка (российских Газпрома и Газпромбанка) по увеличению уставного фонда банка сразу на 150 млн долл. Необходимо подчеркнуть, что это крупнейшее вливание прямых иностранных инвестиций в истории банковской системы Беларуси.

«Мы планируем, что Белгазпромбанк сможет стать первым среди коммерческих банков. Пока только среди коммерческих, но, надеюсь, что банк будет подниматься еще выше. При принятии решения об увеличении уставного капитала банка мы руководствовались не только корпоративными общими интересами, но и прибыльностью банковского бизнеса в Беларуси», – отметил вице-президент российского Газпромбанка Юрий Кац.

По его мнению, «взрывной рост капитала, резкая капитализация должны сопровождаться таким же ростом и бизнеса Белгазпромбанка». «Мы понимаем, что существует лаг во времени. И наша цель - уменьшить этот временной лаг, чтобы бизнес развивался одновременно с ростом капитализации и обеспечивал решение не только тех задач, которые ставят перед собой акционеры и банк, но и приемлемую рентабельность капитала», – сказал вице-президент Газпромбанка.
Cкорость роста банковской системы в два раза превышает скорость роста национальной экономики


По словам председателя правления Белгазпромбанка Виктора Бабарико, «тот объем собственного капитала, который будет достигнут после проведения двух допподписок, однозначно будет закрывать все потребности, которые будут существовать у наших клиентов, причем не только у малого и среднего бизнеса, но и у нашего основного белорусского акционера - «Белтрансгаза». «С таким капиталом мы будем намного больше вовлечены в программы финансирования «Белтрансгаза», – подчеркнул банкир.

По словам начальника Главного управления банковского надзора, члена Совета директоров Национального банка Беларуси Сергея Дубкова, в банковском секторе Беларуси в первом полугодии 2008 г будет завершено шесть сделок, связанных с приобретением акций банков.

По оценке С.Дубкова, в 2007 г прямые инвестиции в банковский сектор Беларуси достигли рекордных 70 млн долл. «В первом полугодии текущего года мы ожидаем выполнение годового задания прошедшего года. Уже сейчас сумма сделанных заявок превышает 100 млн долл», – сказал представитель Нацбанка.

«Когда в течение полутора лет в половине банков существенно меняются акционеры и на рынок приходят крупные финансовые институты, способные сгенерировать не одну сотню миллионов долларов в активы банков, это говорит о том, что белорусская банковская система становится все более привлекательной. Безусловно, инвесторы усилят банковскую систему Беларуси, повысят ее конкурентоспособность, что в итоге скажется на количестве и качестве продуктов, предоставляемых населению», – отметил С.Дубков.

Комментируя планы Беларусбанка по привлечению иностранных инвесторов, глава банковского надзора подчеркнул, что иностранным инвестором крупнейшего банка страны станет один из лидеров мирового финансового рынка.

«Не хотелось бы называть конкретный перечень, потому что диалог сейчас открытый. Критерий такой – это должен быть лидер на мировом финансовом рынке. Это связано с тем, что Беларусбанк по некоторым показателям составляет не менее половины банковской системы Беларуси, например, в банке сосредоточено примерно 60 проц депозитов населения страны. Думаю, что если идут переговоры с корейской стороной (инвесткомпания Goodmorning Shinhan Securities) – это также хороший признак», – сказал С.Дубков.
Депозиты населения в пересчете на национальную валюту по состоянию на 1 марта 2008 г достигли рекордных 11,196 трлн бел руб, что на 38 проц превышает аналогичный показатель прошлого года.



По его словам, в настоящее время, кроме Беларусбанка, потенциально могут выйти на IPO Белинвестбанк, Белагропромбанк, БПС-Банк. При этом в случае Белинвестбанка и БПС-Банка на продажу может быть выставлен контрольный пакет акций. При этом член совета директоров Нацбанка не исключает проведение IPO и на альтернативных площадках, включая Варшавскую фондовую биржу. «В данном случае можно отметить, что интерес у Варшавской фондовой биржи к нашим банкам присутствует», – сказал С.Дубков.

В целом банковская система Беларуси на современном этапе продолжает демонстрировать высокие темпы роста.

По данным Нацбанка, активы белорусских банков в годовом выражении возросли сразу на 37,4 проц до рекордных 43,223 трлн бел руб на 1 февраля 2008 г. При этом, по состоянию на 1 марта кредитный портфель банков достиг 33,463 трлн бел руб, что на 41 проц больше чем год назад. В том числе кредиты физлицам возросли за год на 45,6 проц до 8,324 трлн бел руб на 1 марта.

В свою очередь, депозиты населения в пересчете на национальную валюту по состоянию на 1 марта 2008 г достигли рекордных 11,196 трлн бел руб, что на 38 проц превышает аналогичный показатель прошлого года. Депозиты юридических лиц возросли за год на 35,9 проц до 8,567 трлн бел руб на 1 марта 2008 г.

В целом валовая добавленная стоимость (ВДС) банковского сектора Беларуси в январе 2008 г возросла в сопоставимых ценах на 18,3 проц до 214,9 млрд бел руб (по методологии Системы национальных счетов). Таким образом, скорость роста ВДС банковской системы сразу в два раза превышает скорость роста национальной экономики (в январе 2008 г ВВП Беларуси возрос на 8,3 проц).

Совокупный уставный капитал банковской системы Беларуси за последние двенадцать месяцев увеличился на 773 млрд бел руб /или на 20,4 проц/ и на 1 марта 2008 г составил 4,567 трлн бел руб.

При этом, стоимость ценных бумаг /акций и облигаций/, находящихся в обращении, на 1 февраля 2008 г достигла рекордной отметки 17,525 трлн бел руб /8,2 млрд долл в эквиваленте/.

По данным Национального банка Беларуси, объем наличных денег в обращении в январе-феврале 2008 г снизился на 2 проц до 3,256 трлн бел руб на 1 марта 2008 г. В свою очередь, рублевая денежная масса /агрегат М2*/ сократилась по итогам двух месяцев текущего года на 4,3 проц до 15,359 трлн бел руб. В целом широкая денежная масса /агрегат М3/ в январе-феврале 2008 г «сжалась» на 1,6 проц до 23,409 трлн бел руб.

Вместе с тем, профильные эксперты отмечают, что дальнейшая стагнация динамики денежной массы при прочих равных условиях может привести к падению темпов экономического роста и инвестиций в стране.

В данном случае необходимо обратить внимание, что ухудшение ситуации на международном финансовом рынке из-за ипотечного кризиса в США начинает оказывать свое негативное воздействие и на финансовый сектор Беларуси, в частности это касается роста стоимости внешних заимствований для отечественных банков.

Так, дефицит ликвидности на международном рынке не позволил Белагропромбанку выполнить план по привлечению иностранных ресурсов, планы на 2008 г скорректированы.
Cейчас в Беларуси более предпочтительным вариантом является развитие собственного финансового рынка, а не привлечение дорогих внешних заимствований


«Несмотря на существенное повышение деловой активности банка на внешних рынках, поставленная задача по привлечению в 2007 г из-за рубежа кредитных ресурсов в размере 500 млн долл не была достигнута, фактически мы имеем 290 млн долл. Основным фактором, повлекшим корректировку планов банка, стало значительное увеличение стоимости ресурсов на международном финансовом рынке, вследствие кризиса системы ипотечного кредитования в США», – отметил председатель правления банка Сергей Румас.

По его словам, выполнение поставленного плана потребовало бы от банка «существенного повышения ставок по кредитам для своих клиентов либо сделало бы операции по размещению данных средств крайне убыточными для самого банка».

В целом стоимость внешних займов уже превышает уровень процентных ставок на внутреннем рынке. В результате, по мнению профильных экспертов, сейчас в Беларуси более предпочтительным вариантом является развитие собственного финансового рынка, а не привлечение дорогих внешних заимствований.

Симптоматично, что, по данным платежного баланса, в 2007 г внешняя задолженность белорусских банков возросла сразу на 72,9 проц до рекордных 2,571 млрд долл на 1 января 2008 г. В результате внешний долг банков впервые превысил совокупный уставный капитал банковской системы Беларуси. В свою очередь, валовой внешний долг Беларуси возрос за указанный период на 87,4 проц до 12,719 млрд долл, что не может не вызывать некоторой обеспокоенности.

При этом необходимо пояснить, что согласно методологии платежного баланса, в состав внешнего долга не включаются: акционерный капитал предприятий прямого инвестирования, другие формы участия в капитале, а также реинвестированные доходы, поскольку они не предусматривают выплату основного долга и/или процентов по его обслуживанию /прямые и портфельные инвестиции, обеспечивающие участие в капитале/; производные финансовые инструменты, такие, как форвардные контракты и опционы; выпускаемые резидентами долговые ценные бумаги, используемые в рамках обратных операций с ценными бумагами.

С одной стороны, столь масштабный приток валютных средств в страну привел к образованию избыточной ликвидности у белорусских банков. Действительно, по данным Нацбанка, по состоянию на 1 марта 2008 г избыточные резервы банков составили 1,231 трлн бел руб, что на 44,7 проц больше чем год назад.

Об этом же свидетельствует и динамика ставок на межбанковском рынке. Так, в марте стоимость однодневных кредитов упала ниже отметки в 10 проц /текущее значение ставки рефинансирования/ и по данным на 28-е число составила: в национальной валюте 8,8 проц, а в иностранной валюте 3,9 проц. То есть можно сказать, что денег в банковской системе сейчас вполне достаточно.

К примеру, 31 марта банки разместили на депозитах в Нацбанке 218,15 млрд бел руб сроком на 1 день под ставку 9,70 проц годовых. Кроме того, в этот же день банки приобрели краткосрочные облигации /КО/ центрального банка на сумму 50 млрд бел руб сроком на 8 дней под ставку 9,95 проц.

Однако, с другой стороны, складывающаяся ситуация может свидетельствовать об отсутствии в экономике достаточного числа инвестиционных проектов, способных генерировать доходность, большую чем по ценным бумагам и депозитам центрального банка страны.

В любом случае сегодня назрела необходимость поиска новых подходов к инвестированию, а также выработки действенных механизмов стимулирования инвестиций, прежде всего долгосрочных. При этом особенности вопроса в наших условиях состоят не только в том, насколько адекватен объем ресурсов потребностям экономики, но и в том, как заставить эти ресурсы работать. Ведь даже те ресурсы, которые имеются, зачастую держатся на депозитных счетах и в ценных бумагах Нацбанка и фактически не работают.

Похоже, что сейчас время неспешных умеренно взвешенных решений, при выработке которых стоило строго придерживаться формальных критериев прошло. Белорусская экономика вступает в период, когда необходимо четко определять свои цели, быстро принимать неожиданные, крупные решения, уверенно и настойчиво их реализовывать.

Уничтожить дефицит «длинных» денег и наполнить экономику инвестиционными ресурсами – искусство, которое должны будут сообща продемонстрировать правительство и Национальный банк, создав необходимые экономические, финансовые, правовые и политические условия /в том числе и для прихода прямых иностранных инвестиций/.


prime-tass.by
 

Выгодные курсы валют 20/04

покупка продажа
USD 2,0000 2,0050
EUR 2,4690 2,4830
100 RUB 3,2600 3,2950
EUR/USD 1,2340 1,2390
все курсы

Курсы валют НБ РБ

19/04 20/04
1 USD 2,0256 2,0077 -0,0179
1 EUR 2,5041 2,4849 -0,0192
100 RUB 3,2925 3,2908 -0,0017
все курсы валют