Сберегать нечего

29.10.2014 г.
В сентябре доходность рублевых депозитов физических лиц в долларовом эквиваленте опустилась ниже 1% в месяц, и население прекратило наращивать свои банковские сбережения.

Из-за постепенного снижения ставок по рублевым депозитам населения в белорусских банках привлекательность таких депозитов постоянно падает. Так, в январе текущего года средняя ставка по новым срочным депозитам населения составляла 46% годовых, что обеспечивало доход за месяц в долларах США на уровне 2,54% (с учетом снижения курса рубля по отношению к доллару США на 1,3% за месяц). А в сентябре такая средняя ставка опустилась до 27% годовых, что было эквивалентно доходу в долларах за месяц, равному 0,75%.

Еще в августе месячный доход новых рублевых срочных депозитов равнялся 1,28% в долларовом выражении. Значительное сокращение этой ставки в сентябре по сравнению с августом объясняется тем, что Национальный банк повысил курс доллара по отношению к белорусскому рублю на 1,5% против роста на 1,1% в августе.

При этом средняя ставка по новым срочным депозитам населения в иностранной валюте в сентябре составила 4,7% годовых, или 0,39% за месяц. То есть рублевые депозиты, несмотря сокращение процентов по ним, остались примерно в 2 раза выгоднее валютных.

Тем не менее преимущество сбережений в рублях перед сбережениями в долларах стремительно сократилось, что может изменить настроения населения в пользу валюты США.

Время тратить деньги


Впрочем, в сентябре жители Беларуси не проявляли склонности к сбережениям в любых видах.

По данным Нацбанка, в сентябре текущего года переводные депозиты физических лиц, то есть средства на их текущих счетах, снизились по сравнению с августом на 6,2% (до 12,8 трлн. BYR). В августе данные депозиты увеличились на 8,2%. То есть если в августе население копило средства, то в сентябре оно деньги тратило. В сентябре произошло и снижение величины наличных денег в обороте на 3,6% — до 14 трлн. BYR. По-видимому, люди расходовали и свои сбережения в наличных рублях.

Непереводные рублевые депозиты населения (срочные вклады) в сентябре увеличились на 2,4% — до 32,2 трлн. BYR. Величина прироста непереводных, то есть срочных, депозитов населения в сентябре примерно соответствует величине процентов по таким депозитам за месяц. Похоже, что население не забирало средства со срочных депозитов, но и не добавляло.

Так как люди тратили средства, то у предприятий денег соответственно стало больше. Переводные депозиты юридических лиц, то есть средства на их текущих счетах, в сентябре выросли по сравнению с августом на 11,1% и достигли 15,4 трлн. BYR. А непереводные депозиты юридических лиц выросли на 6,6%, достигнув 21,7 трлн. BYR. Таким образом, рост рублевых сбережений юридических лиц продолжается второй месяц подряд.

В целом денежная масса в Беларуси в национальном определении (М2) в сентябре увеличилась на 2,4% (до 96,1 трлн. BYR) против роста на 6,7% в августе. Таким образом, темпы прироста объема рублей в банковской системе упали, что может немного смягчить проблему с избытком рублевой ликвидности в банках.

Валютные депозиты неинтересны


Уменьшение склонности жителей Беларуси к сбережениям затронуло не только рублевые, но и валютные депозиты, которые в сентябре сокращались второй месяц подряд.

Переводные валютные депозиты населения, то есть средства на их текущих счетах, в сентябре снизились на 3,9 млн. USD (на 0,8%) и составили на 1 октября 482,8 млн. USD. Непереводные депозиты населения, то есть срочные вклады, уменьшились в сентябре на 22,4 млн. USD (на 0,3%) и составили 7.264,4 млн. USD. В сентябре темпы снижения срочных вкладов заметно выросли по сравнению с августом, а это означает, что население сокращает не только текущие валютные запасы, но и накопления, которые делались с учетом долгосрочных целей.

Изменение настроений населения в сентябре объясняется, по-видимому, несколькими причинами. Падение ставок по рублевым и валютным депозитам снизило привлекательность накопления средств в банках, в начале осени люди осуществляли сезонные покупки, а в связи с ростом цен у населения просто снизились возможности для осуществления накоплений.

В сентябре начали тратить свои валютные сбережения и юридические лица, которые в августе средства в иностранной валюте накапливали.

Так, переводные валютные депозиты юридических лиц в сентябре сократились на 2,2% в рублевом эквиваленте и составили 14,8 трлн. BYR. А непереводные депозиты снизились за месяц в рублевом выражении на 3,5% — до 25,5 трлн. BYR. В августе данные параметры увеличились на 2,5 и 1,7% соответственно.

Несмотря на значительное снижение валютных депозитов юридических лиц, сумма валютных депозитов населения и предприятий в рублевом выражении в сентябре сократилась всего на 0,2% и составила 122,3 трлн. BYR.

Благодаря снижению валютных сбережений населения и предприятий широкая денежная масса (М3) в Беларуси за сентябрь выросла всего на 0,9%, достигнув 230,3 трлн. BYR.

 

Выгодные курсы валют 16/10

покупка продажа
USD 2,1080 2,1140
EUR 2,4410 2,4490
100 RUB 3,2150 3,2300
EUR/USD 1,1560 1,1620
все курсы

Курсы валют НБ РБ

16/10 17/10
1 USD 2,1177 2,1112 -0,0065
1 EUR 2,4600 2,4458 -0,0142
100 RUB 3,2257 3,2211 -0,0046
все курсы валют