Главная arrow Новости arrow Аналитика arrow Минск может потерять маржу при переработке российской нефти

Минск может потерять маржу при переработке российской нефти

21.08.2014 г.
Оценка последствий для Беларуси реформы налоговой политики в нефтяной отрасли России — этот вопрос сейчас больше других беспокоит белорусскую сторону, которая вслед за налоговыми новациями в РФ опасается резкого падения рентабельности отечественной нефтепереработки.
Не случайно именно этот вопрос премьер-министр Беларуси Михаил Мясникович отнес к самым актуальным на переговорах с министром энергетики России Александром Новаком, который приезжал в Минск 7 августа.

По итогам этого визита пресс-служба Минэнерго РФ сообщила, что белорусская сторона выступила с инициативой проанализировать последствия реализации сценария налогового маневра в нефтяной отрасли России.

Отметим, Правительство РФ давно готовит налоговую реформу нефтяной сферы. За время подготовки несколько раз менялись детали налогового маневра. Но суть одна: для создания единого рынка нефти и нефтепродуктов в Таможенном союзе Россия идет на резкое снижение экспортных пошлин на нефть (примерно до уровня Казахстана — 80 USD/т, сейчас в России — примерно 385 USD/т), что, естественно, для бюджета РФ чревато падением валютной выручки (в 2013 году нефтегазовые доходы составляли 51% федерального бюджета России).

Чтобы компенсировать это "выпадение" доходов, Россия готова резко повысить налог на добычу полезных ископаемых (НДПИ).

Ранее Россия собиралась с 2015 года повысить экспортную пошлину на мазут до 100% от пошлины на нефть. Однако теперь выяснилось, что российские нефтяные компании к этому шагу оказались не готовы - они не успели модернизировать НПЗ, что позволило бы им заметно повысить глубину переработки нефти.

Это обстоятельство вынудило профильные российские министерства подготовить новый вариант налогового маневра в нефтяной отрасли. Он предполагает повышение ставки НДПИ на нефть с 2015 года до 765 RUB/т (прежний вариант предполагал повышение до 775 RUB/т, а в действующем законе ставка — 530 RUB/т), с 2016 года — до 856 RUB/т (против 873 и 559 RUB/т соответственно), с 2017 года — до 918 RUB/т (против 950 и 559 RUB/т соответственно).

В результате экспортная пошлина на нефть будет снижаться быстрее, чем по действующей нормативной базе: в 2015 году - до 42% (против 57%), в 2016-м — до 36% (против 55%) и в 2017-м - до 30% (против 55%). Пошлина на дизельное топливо составит в 2015 году 48%, в 2016-м — 40%, в 2017-м —30%; на бензин — 78, 61 и 30% соответственно. Пошлина на мазут достигнет 100% в 2017 году (ранее планировалось, что в 2018 году). В 2015 году она вырастет до 76%, в 2016 году —до 82%.

Очевидно, что резкое повышение НДПИ повысит цену на нефть на внутреннем рынке, а вслед за этим увеличится и цена на автомобильное топливо на внутреннем рынке. Чтобы этого не допустить, Минфин РФ предлагает в 2017 году практически в 2 раза снизить акцизы на нефтепродукты от уровня 2014 года. По расчетам министерства, это позволит ограничить рост цен на нефтепродукты на внутреннем рынке в размере не более 1,5 RUB в год.

Кроме того, одновременно планируется ввести налоговые вычеты для потребителей авиакеросина и бензина в нефтехимии, принять дополнительные решения для сохранения действующего механизма формирования дорожных фондов, сохранить существующие налоговые льготы при добыче нефти, чтобы не снизить привлекательность новых инвестпроектов в нефтедобыче.

Согласно последнему варианту налогового маневра ставки акцизов на бензин в РФ в 2015 году для топлива 4-го класса могут быть снижены до 7,3 тыс. RUB/т, 5-го класса — 4,2 тыс. RUB/т. Согласно действующей нормативной базе в будущем году они должны составить соответственно 10.858 и 7.750 RUB/т. В 2016 и 2017 годах ставки должны сравняться и составить 6,2 тыс. и 4,5 тыс. RUB/т соответственно.

Российский министр энергетики А. Новак поспешил успокоить белорусского премьера, что этот сценарий налоговой политики в РФ позволит сохранить маржу при переработке нефти на белорусских НПЗ положительной. Похоже, успокоить не получилось, поскольку далее А. Новак заявил о возможности создать рабочую группу из экспертов Минэнерго и Минфина, которая займется комплексным анализом возможного влияния реформы на белорусскую нефтеперерабатывающую отрасль.

"БР" уже писал (см. № 28, 29/2014) о том, что последствия российского налогового маневра в нефтяной отрасли приведут к снижению эффективности белорусских НПЗ. По предварительным оценкам, убытки при переработке нефти в Беларуси могут составить до 50 USD на каждой тонне.

Очевидно, что налоговый маневр грозит также снижением маржи и российским нефтепереработчикам. Поэтому производителям нафты для нефтехимии, а также авиакеросина Правительство РФ готово компенсировать убытки, а вот производителям бензина и дизтоплива, для которых маржа тоже снизится, возмещать разницу никто не обещает.

Так что обеспокоенность белорусского руководства относительно последствий налогового маневра в российской нефтянке абсолютно обоснованна. Другое дело, что пока неясно, каким образом в новых условиях белорусской нефтепереработке удастся сохранить маржу.

По имеющимся данным, прибыльность переработки нефти на Мозырском НПЗ сейчас составляет 37 USD на тонне, в то время как на "Нафтане" — около 9 USD (разница объясняется тем, что "Нафтану" приходится нести большое бремя перекрестного субсидирования, поставляя сырье по низким ценам для нефтехимии).

После визита А. Новака в Минск также стало известно, что Беларусь в IV квартале этого года сможет импортировать из России 5,85 млн. тонн нефти — примерно на 100 тыс. тонн больше, чем белорусские НПЗ получали традиционно. Всего в этом году РФ намерена поставить в Беларусь 23 млн. тонн нефти, в том числе 21 млн. тонн — по трубопроводной системе.

Кроме того, на переговорах в Минске стороны условились до 15 сентября определить баланс нефтяного сырья и нефтепродуктов Союзного государства на 2015 год. Глава российского Минэнерго подтвердил готовность России поставить в Беларусь в следующем году 23 млн. тонн нефти с условием встречных поставок из Беларуси 3,3 млн. тонн нефтепродуктов.

В связи с этим отметим, что в Астане 29 мая был подписан протокол о внесении изменений в Соглашение между Правительством РФ и правительством Беларуси о мерах по урегулированию торгово-экономического сотрудничества в области экспорта нефти и нефтепродуктов от 12 января 2007 года. В соответствии с ним Беларусь берет на себя обязательства поставлять в Россию нефтепродукты: в 2015-2017 годах — не менее 1 млн. тонн автомобильных бензинов ежегодно. Объем и номенклатуру нефтепродуктов стороны должны дополнительно согласовывать каждый год.

В прошлом году поставки российской нефти в Беларусь также были завязаны на обратные поставки белорусских нефтепродуктов на российский рынок в объеме 3,3 млн. тонн топлива.

Но обязательства не были выполнены: в 2013 году в России было продано 1,443 млн. тонн белорусских нефтепродуктов, в том числе 1,146 млн. тонн автобензина, 216 тыс. тонн дизельного топлива, 77 тыс. тонн топлива для реактивных двигателей и 4 тыс. тонн мазута (объем включает продажи топлива как Белорусской нефтяной компании, являющейся спецэкспортером белорусских нефтепродуктов, так и российских компаний-давальцев).

Обязательства не были выполнены в том числе и потому, что белорусские поставки вызвали резкое недовольство российских нефтяников, которые ожидали традиционного весеннего роста цен на нефтепродукты, а этого не произошло. Однако вместо того чтобы снизить цены, российские компании обратились в Минэнерго РФ с просьбой защитить их от импорта белорусского бензина, что министерство и сделало.

Также стороны обсудили возможность увеличения объема транзита российской нефти по территории Беларуси. По имеющимся данным, в этом году Россия намерена поставить транзитом через Беларусь 61,62 млн. тонн нефти, что на 1,3-1,5 млн. тонн больше, чем в 2013 году. В 2015 году Россия обещает сохранить объем транзита нефти на уровне 2014 года.

http://www.belmarket.by/
 

Выгодные курсы валют 22/11

покупка продажа
USD 2,0040 2,0070
EUR 2,3500 2,3550
100 RUB 3,3650 3,3800
EUR/USD 1,1700 1,1760
все курсы

Курсы валют НБ РБ

21/11 22/11
1 USD 2,0017 2,0047 +0,0030
1 EUR 2,3547 2,3539 -0,0008
100 RUB 3,3789 3,3743 -0,0046
все курсы валют