Главная arrow Новости arrow Банки/Финансы arrow Visa планирует провести крупнейшее IPO в истории США

Visa планирует провести крупнейшее IPO в истории США

13.03.2008 г.
Крупнейшая в мире платежная система Visa Inc. намерена привлечь до 18,8 млрд долл. через IPO. В случае успеха размещение станет крупнейшим за всю историю США, однако помешать этому могут финансовый кризис и слабость фондового рынке. Аналитики отмечают, что листинг Visa выгоден прежде всего нынешним владельцам системы, банкам, которые из-за кризиса остро нуждаются в дополнительном капитале.

Как отмечается в заявке на IPO, которую Visa в понедельник направила в Комиссию по ценным бумагам и биржам США (SEC), компания намерена продать 406 млн акций в ценовом диапазоне от 37 до 42 долл. за бумагу и привлечь 15—17,1 млрд долл. В случае высокого спроса со стороны инвесторов Visa разместит еще 40,6 млн, что может довести общий объем привлеченных при листинге средств до 18,8 млрд долл.

Visa не указала, когда будет проведен листинг, однако, по данным The New York Times, это произойдет уже в конце марта. Бумаги компании будут торговаться на Нью-Йоркской фондовой бирже (NYSE) под тикером V, а ее капитализация превысит 30 млрд долл. У этого размещения есть все шансы на то, чтобы стать крупнейшим в США и побить результат телекоммуникационной компании AT&T, которая в 2000 году собрала 10,6 млрд долл. А в случае, если IPO максимально удовлетворит ожидания менеджмента, оно станет вторым по объему в мире и уступит только листингу Industrial & Commercial Bank of China, привлекшему 21,9 млрд долл. в 2006 году.

Шаг Visa не был неожиданностью. Впервые о планах по выходу на биржу крупнейший оператор банковских карт, которым сейчас владеют свыше 13 тыс. банков, заявил еще в октябре 2006 года. Компанию вдохновили конкуренты из MasterСard, которые в мае того же года привлекли через IPO 2,4 млрд долл. С тех пор акции платежной системы подорожали почти в пять раз, увеличив ее капитализацию до 26 млрд долл.

Однако момент для проведения столь крупного IPO сейчас выглядит не самым подходящим. Финансовая система США охвачена кризисом, который обваливает биржевые котировки и угрожает отправить в рецессию всю экономику страны. В этих условиях активность в области IPO резко упала: по данным Bloomberg, с начала года объем привлеченных через размещения средств составил 12 млрд долл., на 43% меньше, чем за тот же период год назад. «Сейчас не лучшее время для выхода на биржу, потому что фондовый рынок слаб. С их стороны это смелый шаг. Но мы думаем, что IPO будет завершено, хотя не исключено, что у Visa может появиться необходимость предоставить инвесторам скидку», — отметила РБК daily эксперт Renaissance Capital LLC Кэтлин Смит. По ее словам, несмотря на угрозу рецессии, объем операций Visa растет, а напрямую кредитный кризис на компанию не повлияет. В отличие от American Express, Visa (как и MasterCard) сама не предоставляет кредиты (это делают банки — эмитенты карт), а лишь получает комиссию от операций с ними.

Visa направит львиную долю привлеченных через биржу средств (10,2 млрд долл.) на выкуп своих акций у банков. По мнению аналитиков, проведение IPO в не самый удачный момент может быть связано с потребностями банков — акционеров Visa в дополнительных средствах. «Банкам сейчас нужен капитал, а Visa — это очень крупный актив, который они могут обналичить, сохранив при этом часть акций. Вопрос в том, готов ли рынок к такому масштабному IPO. Его проведение сейчас несет в себе риск, однако крупные акционеры Visa, испытывающие потребности в капитале, могут быть готовы пойти на него», — полагает аналитик Aite Group Алоис Прикер. По подсчетам Bear Stearns, JP Morgan может заработать на размещении платежной системы порядка 2,5 млрд долл., а Bank of America — около 1,3 млрд долл.

rbcdaily.ru
 

Выгодные курсы валют 14/12

покупка продажа
USD 2,0280 2,0340
EUR 2,3950 2,4020
100 RUB 3,4500 3,4650
EUR/USD 1,1790 1,1850
все курсы

Курсы валют НБ РБ

13/12 14/12
1 USD 2,0296 2,0378 +0,0082
1 EUR 2,3915 2,3937 +0,0022
100 RUB 3,4501 3,4463 -0,0038
все курсы валют