Главная arrow Новости arrow Аналитика arrow Слишком хорошие результаты: рост банковских кредитов может дестабилизировать финансовый рынок страны

Слишком хорошие результаты: рост банковских кредитов может дестабилизировать финансовый рынок страны

04.02.2014 г.
Белорусские коммерческие банки увеличили объемы кредитования экономики в 2013 году на 28,5% и привлекли для этого из-за рубежа 2,1 млрд. USD.

Казалось бы, такие достижения могут только радовать. Но проблема в том, что значительная часть банковских кредитов предоставлена государственными банками без особой надежды на отдачу от них.

Стабильности государственных банков это не угрожает, так как правительство всегда готово им помочь за счет бюджетных средств, а вот финансовой системе страны это ничего хорошего не сулит.

Выданные государственными банками на финансирование неэффективных проектов средства приводят к увеличению спроса на иностранную валюту и могут вызвать обвал рубля и рост инфляции.

На опасность подобного развития событий неоднократно указывал Антикризисный фонд ЕврАзЭС, который в связи с этим потребовал ограничить прирост требований банков к экономике в 2013 году величиной 19%. Но правительство РБ с каким-то маниакальным упорством в 2013 году стимулировало увеличение объемов кредитования банками экономики.

Нацбанк, правда, создавал ограничения для коммерческого кредитования, но не предпринимал никаких конкретных попыток ограничить лавину кредитов государственным предприятиям со стороны государственных банков. Более того, в конце года он начал оказывать этим банкам финансовую поддержку.

Это очень хорошо видно по результатам работы банковской системы страны в 2013 году. В целом в 2013 году требования коммерческих банков Беларуси (без учета Банка развития) к экономике увеличились на 28,5%, до 283,4 трлн. BYR.

Требования коммерческих банков к субъектам хозяйствования выросли за год на 27,3%, достигнув 228,5 трлн. BYR. При этом объем кредитов юридическим лицам у государственного Беларусбанка в 2013 году вырос в намного большей степени, а именно - на 36,2%, составив на 1 января 2014 года 76 трлн. BYR.

Даже в декабре 2013 года, когда Нацбанк объявил о новых мерах по ужесточению денежно-кредитной политики, пытаясь выторговать у фонда ЕврАзЭС последний транш кредита, Беларусбанк нарастил объем кредитования клиентов на 2,7%. То есть наблюдается классическая ситуация: "а Васька слушает да ест". Неудивительно, что Антикризисный фонд отложил рассмотрение вопроса о последнем транше кредита на полгода.

При этом, чтобы создать видимость снижения объемов кредитования банками экономики, руководство страны приняло решение передать в IV квартале 2013 года с балансов государственных коммерческих банков на баланс некоммерческого Банка развития активы на сумму около 3,5 трлн. BYR.

Вероятно, поэтому в ноябре произошло заметное снижение темпов прироста объемов кредитования экономики коммерческими банками - до 0,7%. Но столь хитроумная операция вряд ли кого-то обманула.

Данные об увеличении объемов кредитов клиентам у Банка развития в 2013 году пока неизвестны, но за три квартала рост составлял 5,3 трлн. BYR, а на 1 октября 2013 года они достигли 14 трлн. BYR.


На кредитной игле.


Требования коммерческих банков Беларуси к физическим лицам в 2013 году увеличились в большей степени, чем к юридическим, а именно - на 33,7% (до 54,9 трлн. BYR). И это несмотря на сверхвысокие ставки по кредитам.

При этом только в декабре требования банков к населению выросли на 2,5% по сравнению с ноябрем. Похоже, что население в последнем месяце года торопилось набрать побольше рублевых кредитов, рассчитывая на их обесценивание в случае девальвации белорусского рубля.

Но не исключено, что сказалось и снижение процентов по потребительским кредитам, к которому привело фактическое введение Нацбанком максимальной ставки по потребительским кредитам, равной удвоенной ставке рефинансирования. То есть если Нацбанк рассчитывал таким образом снизить темпы прироста кредитов, то этого не получилось, более того, меры Нацбанка, возможно, имели противоположный эффект.

В валовом выражении требования банков к населению в 2013 году увеличились на 13,8 трлн. BYR, причем большую часть этого прироста обеспечил Беларусбанк - 8,3 трлн. BYR. То есть все остальные коммерческие банки страны увеличили свой портфель кредитов физическим лицам всего на 5,5 трлн. BYR.

При этом Беларусбанк в 2013 году занимался в основном льготным кредитованием, объем которого у него увеличился за год на 7,5 трлн. BYR, или на 29,4%, достигнув 33 трлн. BYR. В декабре Беларусбанк нарастил объем льготного кредитования на 1 трлн. BYR. Впрочем, в сумме объем льготных и нельготных кредитов Беларусбанка в декабре не изменился, составив 37 трлн. BYR. То есть банк компенсировал увеличение объема льготного кредитования в декабре сокращением обычного.


Доллар побеждает.


Кроме чрезмерно быстрого роста объемов кредитования, в 2013 году в банковской системе страны наблюдалась и другая негативная тенденция - долларизация. Постоянная угроза девальвации белорусского рубля в 2013 году вместе с высокими ставками по рублевым кредитам стимулировала белорусские банки и предприятия к использованию в своей деятельности более надежной иностранной валюты. Это привело к значительному увеличению валютных активов белорусских коммерческих банков по сравнению с рублевыми.

Так, валютные активы белорусских коммерческих банков в 2013 году увеличились на 3,3 млрд. USD, достигнув на 1 января 2014 года 20,76 млрд. USD, а рублевые активы выросли на 26,4 трлн. BYR, достигнув 197,7 трлн. В рублевом эквиваленте активы в иностранной валюте составили 197,5 трлн. BYR и практически сравнялись с валютными.

При этом требования коммерческих банков к нерезидентам РБ в 2013 году снизились на 98,5 млн. USD, до 1,5 млрд. USD. Банки в начале прошлого года активно возвращали свои средства из-за рубежа в целях финансирования белорусской экономики. Но в конце 2013 года в связи с возникшими барьерами перед кредитованием в иностранной валюте банки начали вновь переводить средства за границу.

Перелом ситуации на рынке произошел в ноябре, когда за границу было отправлено 34,9 млн. USD. В декабре этот процесс ускорился, и банки перевели за границу валюты еще на 154,3 млн. USD.

Довольно значительными в 2013 году остались требования коммерческих банков к Нацбанку, сократившиеся за год на 2,1 трлн. BYR (3,7%), до 54,4 трлн. BYR.

В то же время, несмотря на профицитный государственный бюджет на протяжении практически всего прошлого года, требования коммерческих банков к органам государственного управления в 2013 году выросли на 9,3 трлн. BYR (59,2%) и составили 24,9 трлн. BYR.

Поддержка возобновилась.


В 2013 году белорусские резиденты увеличили свои валютные накопления в белорусских банках всего на 1,1 млрд. USD (9,1%), до 13,14 млрд. USD. Этого было недостаточно для удовлетворения спроса на кредитование в иностранной валюте, поэтому коммерческие банки были вынуждены увеличить объем привлеченных средства из-за рубежа на 2,1 млрд. USD, до 8,1 млрд. USD.

Депозиты физических лиц в иностранной валюте в 2013 году увеличились на 1 млрд. USD, до 7,3 млрд. USD. Рост был неравномерным, и в ноябре данные депозиты даже незначительно снизились.

Это объясняется довольно нервной обстановкой, которая имела место в 2013 году на финансовом рынке: население не могло понять, как руководство страны собирается выходить из кризиса, и опасалось самого худшего, то есть введения ограничений на валютном рынке, в том числе и в сфере банковских депозитов.

Президент Беларуси в 2013 году решил поддержать белорусский рубль посредством осуществления новых заимствований за рубежом и продажи валютных резервов, однако рассказал об изменении стратегии на валютном рынке постфактум - 21 января 2014 года на встрече с руководителями некоторых белорусских средств массовой информации.

Депозиты юридических лиц в иностранной валюте в 2013 году снизились на 7,6 млн. USD, составив на 1 января 2014 года 4 млрд. USD. Предприятия тоже находились в неведении по поводу того, что будет предпринимать руководство страны в складывающейся ситуации.

Рублевые депозиты физических лиц в 2013 году увеличились на 8,7 трлн. BYR, достигнув 33 трлн. А рублевые депозиты юридических лиц выросли за год на 2,2 трлн. - до 32,2 трлн. BYR. Неопределенное состояние валютного рынка не способствовало и накоплению рублевых средств.

Национальный банк в первой половине 2013 года сократил поддержку белорусских банков (до 7,7 трлн. BYR), но во второй половине года, ужесточив денежно-кредитную политику, одновременно существенно увеличил помощь государственным банкам. В результате средства Нацбанка в коммерческих банках за 2013 год в целом увеличились на 0,9 трлн. BYR (7,5%), достигнув 12,7 трлн. BYR.

Получили государственные банки поддержку и от органов государственного управления, средства которых в банках за 2013 год выросли на 29,8%, до 39,1 трлн. BYR. А средства самих банков в 2013 году почти не изменились, увеличившись всего на 0,1 трлн. - до 7,8 трлн. BYR.

В целом итоги 2013 года не внушают особого оптимизма в отношении развития ситуации в текущем году.

С одной стороны, Нацбанк заявляет о продолжении жесткой денежно-кредитной политики, что было бы весьма желательным для предотвращения очередного обвала белорусского рубля. Но, с другой стороны, похоже, что правительство и президент собираются продолжать делать то же, что в 2013 году, то есть выделять деньги на неэффективные проекты.

http://www.belmarket.by/
 

Выгодные курсы валют 21/04

покупка продажа
USD 2,0000 2,0050
EUR 2,4620 2,4720
100 RUB 3,2500 3,2700
EUR/USD 1,2300 1,2350
все курсы

Курсы валют НБ РБ

21/04 22/04
1 USD 2,0035 2,0035 +0,0000
1 EUR 2,4702 2,4702 +0,0000
100 RUB 3,2694 3,2694 +0,0000
все курсы валют