Главная arrow Новости банков arrow Беларусбанк arrow Беларусбанк предложил населению депозит в белорусских рублях, "защищающий" сбережения от девальвации рубля

Беларусбанк предложил населению депозит в белорусских рублях, "защищающий" сбережения от девальвации рубля

21.10.2013 г.

Беларусбанк
Новый рублевый депозит Беларусбанка, доходность которого привязана к изменению курса доллара США по отношению к белорусскому рублю, получил название «Гарант». По нему начисляются проценты, которые состоят из двух частей. Первая часть равна приросту курса доллара за время вклада, а вторая — фиксированный процент в размере 10%, 12% и 15% для вкладов на сроки 3, 6 и 12 месяцев соответственно.

Фиксированная часть дохода может выплачиваться как ежемесячно, так и в конце срока. Доход, компенсирующий ослабление рубля, выплачивается при наступлении срока возврата вклада.

Минимальная сумма вклада — 10 млн. BYR. Вклад может быть открыт на срок 3, 6, 12 месяцев. Вклад не предусматривает расходные операции и дополнительные взносы. Вклад не принимается структурными подразделениями Белпочты.

Депозит «Гарант» фактически соответствует вкладу в долларах США, но с намного более высокой ставкой. В настоящее время максимальные ставки по долларовым вкладам находятся в среднем в пределах 6–7% годовых. Таким образом, вклад «Гарант» выглядит привлекательнее традиционных депозитов в долларах США.

Однако надо иметь в виду, что даже в случае девальвации этот вклад может оказаться не столь выгодным, как вклады в белорусских рублях, по которым в настоящее время действуют очень высокие ставки.

Рассмотрим, для примера случай, когда курс белорусского рубля за год снизится на 30%. Депозит «Гарант» сроком на год в этом случае обеспечит доходность на уровне 45% годовых в белорусских рублях. В то же время, сейчас банки принимают вклады в рублях с доходностью до 49% годовых. Ясно, что данная ставка будет снижаться со временем, но с учетом того, что проценты по рублевым вкладам, как правило, капитализируются каждый месяц, доходность по рублевому вкладу за год составит также примерно 49% годовых, может, немного ниже.

Таким образом, в случае ослабления белорусского рубля в течение года на величину около 30% депозит «Гарант» на срок в 1 год обеспечивает примерно такую же защиту от девальвации, как и рублевые депозиты в коммерческих банках.

Следовательно, если девальвация рубля будет ниже, то годовой «Гарант» защитит в меньшей степени, чем рублевые вклады, а вот если девальвация окажется выше, тогда данный «Гарант» будет вне конкуренции.

В большей степени от девальвации защищает «Гарант» на самый короткий срок. Так, вклад на 3 месяца в случае девальвации на 30% обеспечит доходность за время вклада на уровне 32,5%, тогда как обычный рублевый вклад обеспечит доходность в размере около 12% за 3 месяца.

Но это преимущество реализуется только в том случае, если девальвация произойдет в трехмесячный период действия вклада. Если же ее не будет, то краткосрочный вклад обеспечит гораздо меньшую доходность, чем более долгосрочный.

На эту же ситуацию можно взглянуть и с другой стороны. Самый большой банк Беларуси имеет возможность узнать у Нацбанка о его планах. Соответственно, если Беларусбанк предлагает такие условия, то он, видимо, ожидает, что в ближайшие 3 месяца резкая девальвация не случится. В противном случае банк от таких вкладов понесёт убытки.

Стоит обратить внимание и на то, что Беларусбанк не гарантирует вам продажу долларов по курсу Нацбанка на момент возврата вклада. А события 2011 года показывают, что курс Национального Банка может очень сильно отличаться от рыночного курса. Напомним, что в 2011 году при курсе НБРБ около 5 тысяч белорусских рублей за 1 доллар, рыночный курс в разные промежутки времени был от 6 до 9 тысяч.

Если история повторится, то «Гарант» от Беларусбанка от девальвации не спасает. То есть, вкладчикам есть над чем подумать. Но лучше не торопиться, т.к. другие банки могут вывести на рынок похожие вклады с более привлекательными условиями.

 

Выгодные курсы валют 13/12

покупка продажа
USD 2,0370 2,0400
EUR 2,3920 2,3970
100 RUB 3,4380 3,4500
EUR/USD 1,1730 1,1770
все курсы

Курсы валют НБ РБ

13/12 14/12
1 USD 2,0296 2,0378 +0,0082
1 EUR 2,3915 2,3937 +0,0022
100 RUB 3,4501 3,4463 -0,0038
все курсы валют