Главная arrow Новости arrow Аналитика arrow Кредитно-депозитная пирамида

Кредитно-депозитная пирамида

12.02.2013 г.
В 2012 году правительство и Национальный банк Беларуси снизили государственную поддержку экономики страны, в связи с чем можно было бы ожидать стабилизацию финансового рынка. Однако в последние месяцы 2012 года ситуация в области белорусских финансов вновь ухудшилась: резко вырос спрос на иностранную валюту, сальдо внешней торговли стало отрицательным, и, чтобы курс рубля не рухнул, Нацбанк заморозил ставку рефинансирования и допустил резкий рост ставок по межбанковским кредитам в белорусских рублях.

Так и напрашиваются вопросы, что произошло и кто виноват?


Ответ известен - белорусские коммерческие банки резко увеличили объемы кредитования предприятий, заменив государство по части избыточного накачивания экономики страны. А не грозит ли это новым финансовым кризисом?

В 4 раза больше, чем в Украине


Ненормальность ситуации в Беларуси легче всего понять, сопоставляя итоги деятельности банковской системы страны с банковскими системами соседних стран - России и Украины. У них экономика находится примерно в таком же состоянии, что и в Беларуси, но ситуация с финансами стабильнее.

Активы коммерческих белорусских банков в 2012 году выросли на 23,8%, достигнув на 1 января 2013 года 321,2 трлн. BYR - 37,5 млрд. USD. И это не учитывая еще Банк Развития, активы которого на 1 января 2013 года достигли 26 трлн. BYR, увеличившись за полтора года с момента его создания практически с нуля. То есть, рост активов всех белорусских банков в 2012 году составляло около 30%

В то же время, активы банков Украины на 1 января 2013 года составили 1,127 трлн. UAH (139,4 млрд. USD), увеличившись за год всего на 6,5%. То есть, активы белорусских банков выросли примерно в 4 раза больше, чем украинских.

В России активы кредитных организаций в 2012 году выросли на 19% - до 49,5 трлн. RUB (1,51 трлн. USD) на 1 января 2013 года. Но Россия может позволить себе такой рост, так как у нее положительное сальдо внешней торговли. В России другая проблема - экономика и банковская система чрезмерно «заморожены» излишней экономией государства.

Более того, темпы роста активов белорусских банков несколько неточно отражают ситуацию с чрезмерным кредитованием экономики Беларуси. Дело в том, что для стабильности валютного рынка имеют значение не активы в целом, а объем кредитов, предоставленных банками предприятиям и населению. И здесь дело выглядит еще хуже, чем с активами.

Требования белорусских коммерческих банков к субъектам хозяйствования страны за 2012-й год выросли на 40% и достигли 174,7 трлн. BYR. А требования к физическим лицам - на 25,8% - до 41 трлн. BYR. Большая часть данного прироста была обеспечена увеличением задолженности физических лиц по льготным кредитам, предоставленным Беларусбанком, выросшей за 2012 год на 34% - до 25,5 трлн. BYR
Требования банков к экономике увеличились в большей степени, чем активы, в связи с тем, что некоторые статьи активов не росли или даже снижались. Банки переводили имеющиеся у них активы в кредиты предприятиям и населению, что позволило им профинансировать кредитный бум.

В частности, требования коммерческих банков к Национальному банку в 2012 году снизились на 1,8% - до 56,5 трлн. BYR. А требования белорусских банков к нерезидентам снизились примерно на треть - до 1,56 млрд. USD на 1 января 2013 года.

Деньги пошли по кругу


Некоторые необходимые для повышения кредитования средства были получены за счет увеличения капитала банков. За 2012 год он вырос на 20% и достиг на 1 января 2013 года 44,9 трлн. BYR, то есть 5,2 млрд. USD.

Это также довольно высокий результат, так, в Украине капитал банков за год вырос всего на 5,5% -- до 169,8 млрд. UAH (21 млрд. USD).

Как бы то ни было, кредитный бум в 2012 году обеспечили не средства банков, а деньги самих предприятий и населения
Так, объем средств населения в банках за год вырос на 59% (на 29,9 трлн. BYR) и достиг 80,5 трлн. BYR. Это 25% всех пассивов белорусских банков (на начало 2012 года эта доля составляла 19,5%). Объем субъектов хозяйствования в 2012 году увеличился в меньшей степени: на 23,7% - до 83,7 трлн. BYR.

Вместе со средствами населения средства субъектов хозяйствования составили примерно половину ресурсов банковской системы Беларуси.

Темпы роста величины средств предприятий и населения в банках Беларуси оказались намного (примерно в 3 раза) выше, чем в украинских банках, где прирост данных параметров за 2012 год составил 19,1% и 8,8% соответственно.

Таким образом, в 2012 году в Беларуси резко увеличились депозиты населения и предприятий в коммерческих банках, а также объемы кредитов, предоставленных банками населению и предприятиям.

Это и есть кредитно-депозитная пирамида: банки дают кредиты предприятиям, которые увеличивают зарплату работникам, собственную прибыль и налоговые выплаты, за счет чего работники и предприятия увеличивают свои средства на банковских счетах, а те используются для предоставления новых кредитов. И так по кругу.

Вот такой механизм «разогрева» экономики Беларуси с успехом заменил в 2012 году кредитную эмиссию Нацбанка. Результат оказался тот же, что и при эмиссии: страна снова живет не по средствам, валюты не хватает, и правительство с Нацбанком сейчас озабочены ее поисками. Найдут ли? Это вопрос…

Источник: http://bel.biz/
 

Выгодные курсы валют 16/12

покупка продажа
USD 2,0250 2,0300
EUR 2,3860 2,3950
100 RUB 3,4400 3,4450
EUR/USD 1,1750 1,1820
все курсы

Курсы валют НБ РБ

16/12 17/12
1 USD 2,0257 2,0257 +0,0000
1 EUR 2,3882 2,3882 +0,0000
100 RUB 3,4405 3,4405 +0,0000
все курсы валют