Главная arrow Новости arrow Аналитика arrow На мировых биржах началась паника.

На мировых биржах началась паника.

22.09.2011 г.
РТС и ММВБ рухнули на 6%. Падение в Европе доходит до 5%, в Азии – до 8%. Инвесторы бегут от рисков после новостей, подтверждающих нарастание проблем в мировой экономике.
 
К 14.45 по московскому времени биржевой индекс РТС потерял 6,5%, обвалившись до 1420 пуктов, ММВБ упал на 5,75%, до 1420.

Азиатские индексы закончили торги падением до минимального уровня за 14 месяцев. Японский Nikkei 225 снизился на 2,1%, китайский Shanghai Composite – на 2,7%, южнокорейский Kospi – на 2,9%. Гонконгский Hang Seng и индонезийский Jakarta Composite показали рекордное падение за три года – на 4,9% и 8,1% соответственно.

Падение в Европе доходит до 5%. Сводный индекс крупнейших предприятий региона Stoxx Europe 600 упал в ходе торгов на 3,8%. Британский FTSE 100 потерял 4,07%, французский CAC 40 – 4,9%, германский DAX – 4,15%.

Доллар к российскому рублю взлетел до максимума последних двух лет: первая сделка на торгах ММВБ по американской валюте прошла на уровне 31,85 рубля за $1, а спустя несколько минут курс достигал уровня 31,97 рубля за $1. Таким образом, доллар прибавил 50 копеек к предыдущему закрытию.
 
Евро поднимался до отметки 43,33 рубля, что на 26 копеек выше уровня предыдущего закрытия и является максимумом с декабря 2009 года. Стоимость бивалютной корзины ($0,55 и 0,45 евро) поднялась в начале торгов выше 37 рублей впервые с декабря 2009 года.

С начала сентября корзина подорожала уже на 2,5 рубля — это означает, что рубль ослаб за это время на 7%. А с начала августа курс российской валюты опустился уже на 12% — в последний раз рубль падал такими темпами лишь в январе 2008 года, тогда потери составили около 17%.

Курс доллара относительно минимумов июля вырос на 16,7%, курс евро вырос к рублю с минимумов июля на 10,5%. Не смогли остановить падение рубля и интервенции Центробанка. По оценкам экспертов «Интерфакс-ЦЭА», размер интервенций составляет $400—600 млн ежедневно.

Инвесторы бегут от рисков после целого вала негативных новостей, выплеснувшихся на них всего за полсуток. Главной стали итоги двухдневного заседания ФРС США. Регулятор подтвердил наличие существенных рисков для экономики.


ФРС запустил новые меры по стимулированию экономики США: решено изменить структуру портфеля облигаций в пользу более «длинных» бумаг (операция «Твист») и не снижать инвестиции в ипотечные облигации. Американский ЦБ заявил, что в период до июня будущего года купит долгосрочные Treasuries на $400 млрд за счет поступлений от продажи бондов с погашением в течение ближайших трех лет. Это должно сбить уровень долгосрочных кредитных ставок и тем самым поддержать инвестиции, жилищный сектор. Кроме того, средства, поступающие от погашения облигаций ипотечных агентств, будут реинвестироваться в новые аналогичные облигации со сроком погашения до 30 лет.

«По позвоночникам инвесторов побежал холодок после заявления ФРС. Комментарии американского ЦБ подтверждают подозрения, что слабость экономики США сохранится, а долговой кризис в еврозоне является серьезной угрозой для мировой финансовой системы», — говорит главный рыночный аналитик Baco de Oro Unibank Джонатан Равелас.

Негатива добавил и отчет Международного валютного фонда. Экономисты МВФ пришли к выводу, что потенциальные убытки европейских банков в связи с долговым кризисом могут составить около 300 млрд евро, при этом с начала 2010 года риски выросли примерно на 200 млрд евро.

«Риски для финансовой стабильности резко возросли в последние месяцы, поскольку замедление экономического роста, нестабильность рынков в Европе и снижение кредитного рейтинга США оказали давление на мировую финансовую систему», — отмечается в документе. В случае реализации одного из самых неблагоприятных сценариев долгового кризиса и США, и Европа могут скатиться обратно в рецессию, предупреждает фонд.

Плохим сигналом для инвесторов стало и снижение агентством Moody's рейтингов Bank of America, Wells Fargo и Citigroup.


Правительство США вряд ли выделит им деньги даже в условиях нового кризиса — принцип too big to fail, спасший банки в 2008 году, больше не работает, говорят эксперты.

Плохие новости пришли и из Китая. Производственная активность в КНР снижается в сентябре, предварительное значение индекса PMI, рассчитываемого HSBC Holdings и Markit Economics, уменьшилось до 49,4 пункта с 49,9 пункта в августе.

«Самым большим риском для рубля сейчас является падение цен на нефть, при котором российская валюта может оказаться под ещё большим давлением», — говорит глава аналитического департамента ГК «Альпари» Егор Сусин. В четверг нефть Brent потеряла в стоимости 1,7% и достигла отметки $107,77 за баррель.

Ситуация усугубляется тем, что это происходит в предвыборный год, говорят эксперты. Единственное, что может поддержать бюджет при падении стоимости нефти, — дешевый рубль: валютная выручка экспортеров конвертируется в большее количество рублей.


«Перед выборами сокращать расходы правительство не будет, остается только курс рубля, — говорит Сусин. — Лучше, если падение рубля произойдет сейчас, чем прямо перед выборами: это не так сильно ударит по позициям партии власти, а ближе к выборам возможно более активное вмешательство Центробанка, чтобы поддержать настроения».

«Благодаря менее высокой, чем обычно, инфляции рублю еще есть куда падать, — добавляет аналитик FxPro Александр Купцикевич. —
Если сохранятся существующие тренды, то до конца года курс доллара может дойти до 35—36 рублей, т. е. кризисных пиков».

«Но если в ближайшее время партия власти объявит о кандидатуре на предстоящих президентских выборах, это приведет к росту оптимизма по отношению к российским ценным бумагам и, как следствию, к укреплению рубля», — отмечает начальник отдела аналитики Forex club Андрей Диргин.


 

Выгодные курсы валют 16/12

покупка продажа
USD 2,0250 2,0300
EUR 2,3860 2,3950
100 RUB 3,4400 3,4500
EUR/USD 1,1750 1,1820
все курсы

Курсы валют НБ РБ

16/12 17/12
1 USD 2,0257 2,0257 +0,0000
1 EUR 2,3882 2,3882 +0,0000
100 RUB 3,4405 3,4405 +0,0000
все курсы валют