Главная arrow Новости arrow Аналитика arrow Сравнительная доходность финансовых вложений в 2009 году

Сравнительная доходность финансовых вложений в 2009 году

12.02.2010 г.
График
Для начала, сравним доходность за 2009 год финансовых инструментов, доступных жителям Беларуси. К сожалению, большим разнообразием финансовых инструментов похвастаться Беларусь не может, и простому обывателю в пределах страны доступны только банковские депозиты, вложения в недвижимость, а также драгоценные металлы.

Для сравнения рассмотрим следующие способы инвестирования:

  • наличная валюта дома (в долларах, евро, российских рублях);
  • депозит в банке (в белорусских рублях, долларах, евро, российских рублях);
  • слитки драгоценных металлов (золото, серебро, платина) массой, наиболее часто пользующейся спросом у населения;
  • покупка недвижимости (1, 2, 3, 4 комнатные квартиры).

Обзор доходности осуществляется с 02.01.2009, без учета новогодней девальвации 2009 года.


При расчете доходности по депозитам мы принимаем, что положили на депозит в начале года 1000 (для долларов, евро) или 10000 (для российских рублей) единиц выбранной валюты, а в конце года получаем сумму в выбранной валюте с учетом процентов по депозиту. Исходную сумму и сумму после получения процентов переводим в белорусские рубли по курсу Национального банка на 02.01.2009 и 01.01.2010. Разница между указанными суммами, разделенная на исходный вклад, и покажет нам доходность депозита.

За прошедший год процентная ставка по депозитам в долларах и евро практически постоянно снижалась с 12 % на начало года до 8 % на конец года, поэтому можно принять за расчетное среднее значение процентной ставки, которое составит:
  • для доллара – 10 %;
  • для евро – 10%;
  • для российского рубля – 13 % (11 % на начало года и 15 % годовых к концу 2009 года).
Процентная ставка по депозитам в национальной валюте выросла с 17-18 % на начало года до 22-23 % годовых к концу года, среднее значение можно взять в расчете 20 %.

Доходность при приобретении слитков драгоценных металлов рассчитывается как разница между ценой покупки слитка банком у физического лица на 01.01.2010 и ценой продажи слитка физическому лицу на 05.01.2009, отнесенная к исходной стоимости на 05.01.2009.

Доходность при покупке недвижимости – это стоимость одного квадратного метра в соответствующей квартире на начало и конец года (в долларах и белорусских рублях соответственно).

Для сравнения в итоговую таблицу добавлены показатели индексов ММВБ, РТС, Dow Jones и S&P 500, на которые можно ориентироваться при инвестировании в индексные инвестиционные фонды. Для учета изменения курса валют стран, в которых определяются указанные индексы, показатели индексов нормированы в белорусских рублях.
 
В результате получаем такую диаграмму: 
Инвестиции 2009
Как видим, безусловным лидером прошлого года оказались российские индексы ММВБ и РТС, которые выросли более чем в два раза.

В лидерах также в прошедшем году оказались депозиты в различных валютах, а также золотые и серебряные слитки.

К сожалению, доход при инвестировании в слитки драгоценных металлов не может похвастаться стабильностью, поэтому их стоит рекомендовать только при инвестировании на достаточно длительный срок, в сопоставимых долях для размера всего портфеля инвестиций.

Ставки по депозитам в белорусских рублях обещают оставлять достаточно высокими, а вот ставки по валютным депозитам обещают ещё немного понизить. Однако практика показывает, что хотя бы один из валютных депозитов демонстрирует свою эффективность (это видно, например, по обзорам за прошлые годы), поэтому универсальный совет – хранить деньги в нескольких валютах одновременно.



Если расширить период обзора доходности до 3-х лет, то можно получить следующую картину (инвестиции расположены в порядке роста средней доходности в течение трех последних лет):

investment_2007-2009.gif


При рассмотрении более длительный периодов – увеличивается погрешность вычисления и оценок доходности депозитов. Поэтому для случая с большими сроками – к полученным данным нужно отнестись весьма поверхностно, однако ради интереса их тоже стоит рассмотреть. Попытаемся расширить период обзора до 5 лет. Здесь можно рассмотреть следующие данные (мерные слитки начали продаваться в нашей стране с конца 2004-начала 2005 года, поэтому их доходность рассматривалась только за период 5 лет).

Доходность по депозитам можно оценить только приблизительно, но для расчета нам достаточно и ориентировочных цифр. Оценив средние ставки по депозитам в прошлых годах, можно подсчитать, на сколько увеличивалась сумма средств в конце депозита, и посчитать ставку дохода депозита за весь срок:

Ставка дохода за 5 лет:

  • Депозит USD  - 53%
  • Депозит EUR  - 53%
  • Депозит RUR  - 58%
  • Депозит BYR  - 105%

Доходность инвестиций за 5 последних лет:

Инвестиции 2005-2009


Напомним, что доходность в представленных расчетах мы проводим по отношению к белорусскому рублю.

Мерные слитки различных драгоценных металлов одновременно являются то лидерами, то аутсайдерами (только металл надо угадать), а вот депозиты в долларах и евро являются за последние 5 лет, по крайней мере, крепкими середнячками по доходности.

При подготовке статьи использовалась информация со следующих сайтов:

http://www.nbrb.by
http://realt.by/
http://select.by/banks/
http://belta.by
http://www.rts.ru/
http://www.micex.ru/
http://finance.yahoo.com/

Ринкевич Виталий
Полаженко Сергей
www.fintraining.by

Материалы для расчетов можно посмотреть в Excel-файле.
Связаться c авторами обзора: info(собачка)fintraining.by
 

Выгодные курсы валют 18/11

покупка продажа
USD 2,0050 2,0080
EUR 2,3610 2,3680
100 RUB 3,3600 3,3700
EUR/USD 1,1760 1,1810
все курсы

Курсы валют НБ РБ

18/11 19/11
1 USD 2,0050 2,0050 +0,0000
1 EUR 2,3648 2,3648 +0,0000
100 RUB 3,3615 3,3615 +0,0000
все курсы валют