Главная arrow Новости arrow Аналитика arrow Новый индекс страха сулит дальнейший обвал акций

Новый индекс страха сулит дальнейший обвал акций

16.02.2018 г.

Новый индикатор напряженности на рынке акций находится на повышенных уровнях, что может предвещать новые потери фондовому рынку, говорят квантовые стратеги Societe Generale SA.

Вслед за ростом рассчитываемого банком индекса волатильности «мусорных акций» до высоких значений исторически наблюдалась отрицательная доходность фондового рынка, свидетельствует проведенный стратегами анализ. Индикатор находился на уровне 72-го перцентиля 12 февраля против 66-го по состоянию на 30 января, говорится в обзоре команды SocGen по количественным стратегиям во вторник.

«Значения выше 66-го перцентиля указывают на повышенный стресс на рынке и неприязненное отношение к риску и, как выяснилось, в среднем коррелируют со снижением рынков, — пишут стратеги. — Значения ниже 33-го перцентиля указывают на относительный аппетит к риску, который, как было показано, ассоциируется с последующей динамикой рынков».

Индекс отслеживает волатильность акций самых закредитованных компаний с наименее стабильными бумагами. Если на рынке возникает «системная напряженность», эта группа акций должна посылать один из ранних предупредительных сигналов, писали стратеги в этом месяце в другом обзоре, где излагался механизм их нового индекса. Индикатор SocGen измеряет разницу в волатильности бумаг компаний с сильными и слабыми балансами на протяжении времени.

Мировые акции снизились больше чем на 7 процентов с достигнутых в январе рекордных максимумов на фоне всплеска волатильности и волны распродаж. Управляющие фондами сообщили, что сократили долю и акций, и облигаций в своих портфелях и сформировали максимальную чистую позицию «выше рынка» в кэше со времени американских выборов 2016 года, свидетельствуют опубликованные во вторник результаты опроса Bank of America Merrill Lynch.

Сокращенный перевод статьи:
New Quant Fear Index Still Flashing Red for Stocks at SocGen

finanz.ru

 

Выгодные курсы валют 25/06

покупка продажа
USD 1,9900 1,9960
EUR 2,3230 2,3250
100 RUB 3,1600 3,1700
EUR/USD 1,1650 1,1700
все курсы

Курсы валют НБ РБ

25/06 26/06
1 USD 1,9961 1,9948 -0,0013
1 EUR 2,3275 2,3226 -0,0049
100 RUB 3,1586 3,1677 +0,0091
все курсы валют